Apa yang perlu dibuat tentang pasaran kebelakangan ini? Awal September menunjukkan penurunan mendadak daripada nilai puncak, tetapi sejak lapan bulan - selama tiga minggu yang lalu - turun naik telah menguasai hari itu. Semua indeks utama telah melantun naik dan turun tanpa menunjukkan arah aliran yang jelas. Walaupun turun naik yang meningkat hampir pasti akan kekal bersama kami buat sementara waktu, sudah tiba masanya untuk mempertimbangkan saham defensif. Dan itu akan membawa kita kepada dividen. Dengan menyediakan aliran pendapatan yang stabil, tidak kira apa keadaan pasaran, saham dividen yang boleh dipercayai menyediakan pad untuk portfolio pelaburan anda apabila saham berhenti meningkat. Dengan mengambil kira perkara ini, kami telah menggunakan pangkalan data TipRanks untuk mengeluarkan tiga saham dividen yang menghasilkan 8% atau lebih. Bukan itu sahaja yang mereka tawarkan. Setiap saham ini mempunyai penarafan Belian Teguh, dan potensi peningkatan yang agak besar.Modal Kanan Solar (SUNS)Saham pertama ialah Solar Senior Capital, sebuah syarikat pengurusan pelaburan yang memfokuskan pada portfolio bukan pelbagai yang diuruskan secara luaran. SUNS melabur dalam syarikat pasaran pertengahan, mengambil kedudukan dalam instrumen unitranche, pinjaman bercagar dan hutang lien pertama dan kedua. Sasaran pelaburan syarikat adalah firma pasaran pertengahan dengan penarafan kredit gred pelaburan di bawah, dan portfolionya bernilai $532.4 juta. Pendapatan Solar, sehingga 1Q20, telah kekal stabil pada 35 sen sesaham – tetapi itu mengambil masa yang mendadak dalam suku kedua tahun ini, masuk pada 32 sen. Penurunan itu berlaku walaupun syarikat itu juga melaporkan asas kewangan yang kukuh, dengan aset bersih $249 juta dan modal tersedia melebihi $210 juta. Walaupun pendapatan lebih rendah, keputusan suku tahunan adalah mencukupi untuk mengekalkan dividen. Ini dibayar setiap bulan, pada kadar 10 sen setiap saham biasa, menjadikan pengagihan suku tahunan 30 sen. Ini membawa kepada nisbah pembayaran yang tinggi, tetapi pada tahap pendapatan semasa dividen adalah mampan. Pembayaran tahunan, sebanyak $1.20, memberikan hasil sebanyak 9.4%, iaitu lebih daripada 4.5x lebih tinggi daripada purata hasil dividen yang ditemui dalam kalangan ahli indeks S&P. Syarikat itu telah membayar dividen dengan pasti, tidak kira keadaan pasaran, sejak 2011. Meliputi saham ini untuk Ladenburg, penganalisis Mickey Schleien menilai SUNS sebuah Beli, bersama-sama dengan sasaran harga $15. Sasaran ini membayangkan peningkatan sebanyak 18% untuk tahun akan datang. (Untuk melihat rekod prestasi Schleien, klik di sini) Menyokong pendiriannya, Schleien menulis, “…talian paip syarikat semakin meningkat dengan peluang yang lebih menarik pada hasil yang lebih tinggi. SUNS beroperasi dalam lingkungan tangkapan yuran pengurusan insentif, dan pengurus luar terus mengetepikan yuran setakat yang diperlukan untuk NII untuk menampung dividen menjelang 2020.” Penarafan konsensus penganalisis Strong Buy pada SUNS adalah sebulat suara, berdasarkan ulasan 3 Beli. Harga dagangan saham $12.68 dan sasaran harga purata $15.67 memberikan potensi peningkatan satu tahun sebanyak 24%. (Lihat analisis saham SUNS pada TipRanks)Barings BDC, Inc. (BBDC)Barings, saham seterusnya dalam senarai kami, ialah sebuah syarikat pembangunan perniagaan. Syarikat itu menyediakan akses modal dan pengurusan aset untuk pelanggannya, syarikat pasaran pertengahan yang mencari penyelesaian pembiayaan. Barings melabur dalam hutang, ekuiti dan aset pendapatan tetap, serta mempunyai lebih daripada $346 bilion dalam jumlah aset di bawah pengurusan. Walaupun Barings menerima kesan teruk kepada pendapatan pada suku pertama, apabila krisis korona berlaku, syarikat itu telah melihat barisan teratas kembali kepada nombor positif pada suku kedua. Pada $56 juta, hasil Q2 juga lebih daripada 4x lebih tinggi daripada keputusan pada separuh kedua 2019. Pendapatan telah stabil, dengan EPS dilaporkan antara 14 dan 16 sen untuk 7 suku yang lalu. Dalam satu lagi tanda kekuatan, Barings pada bulan Ogos menyempurnakan perjanjian untuk memperoleh MVC Capital. Perjanjian itu, yang berjumlah $177.5 juta dalam bentuk tunai dan stok, dijangka ditutup pada 4Q20 dan akan mewujudkan sebuah syarikat gabungan dengan portfolio pelaburan bernilai lebih daripada $1.2 bilion. Walaupun langkah itu diteruskan, BBDC terus memberi ganjaran kepada pemegang saham. Syarikat itu telah meningkatkan pembayaran dividen suku tahunannya secara beransur-ansur sejak dua tahun lalu. Pembayaran semasa ialah 16 sen bagi setiap saham biasa, memberikan bayaran tahunan sebanyak 64 sen dan hasil yang kukuh sebanyak 8%. Penganalisis Raymond James Robert Dodd menyatakan kepentingan transaksi MVC untuk BBDC: “…kami menjangkakan BBDC akan mengiktiraf kedudukan teratas. -penyumbang pendapatan talian 'pertambahan diskaun pembelian' sepanjang hayat portfolio MVC.” Dodd seterusnya menyatakan bahawa ini akan memberi kesan positif ke atas dividen, sambil menulis, "Kami mengunjurkan peningkatan dividen berikutan penutupan pengambilalihan MVC. Kami percaya dividen boleh dinaikkan daripada $0.16/saham setiap suku semasa kepada $0.17/saham pada 1S21. Walaupun kami percaya kuasa pendapatan akan melebihi tahap itu, lebihan liputan adalah perkara yang baik pada pandangan kami — dan kami percaya mengunjurkan nisbah pembayaran 90% adalah berhemat.” Komen Dodd menyokong penilaian Belinya pada saham. Dia memberikan Barings sasaran harga $9.50, yang menunjukkan ruang untuk pertumbuhan 19% dalam tempoh 12 bulan akan datang. (Untuk menonton rekod prestasi Dodd, klik di sini)Secara keseluruhan, penilaian konsensus Belian Teguh Barings ditahan oleh 3 Belian baru-baru ini berbanding satu Pegangan. Syarikat itu mempunyai sasaran harga purata $9, mencadangkan kenaikan 12.5% daripada harga dagangan $8.01. (Lihat analisis saham BBDC pada TipRanks)TriplePoint Venture Growth (TPVG)Saham terakhir dalam senarai kami ialah syarikat pelaburan pengurusan yang lain. TriplePoint Venture ialah firma pelaburan modal teroka dengan portfolio tertumpu pada teknologi dan sains hayat. Ini adalah industri pertumbuhan tinggi yang memakan wang tunai – tetapi juga menawarkan janji pulangan yang tinggi. Pendapatan TriplePoint telah merosot tahun ini daripada kemuncaknya, pada 45 sen sesaham pada Q4 tahun lepas, walaupun hasil pulih daripada korona -kerugian yang disebabkan pada suku pertama. Untuk suku kedua, barisan teratas masuk pada $23 juta, manakala EPS turun 7% kepada 38 sen. Walaupun pendapatan menurun, mereka masih mengatasi ramalan sebanyak 5.5%.Walau bagaimanapun, pembayaran dividen syarikat adalah sangat stabil sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Kecuali untuk satu kejatuhan pada Disember 2018, dividen telah dibayar secara konsisten pada 36 sen sesaham biasa setiap suku tahun. Ini memberikan bayaran tahunan sebanyak $1.44, dan hasil yang kuat sebanyak 12.8%. Hasil yang tinggi, digabungkan dengan sejarah pembayaran yang boleh dipercayai, menjadikan dividen ini berharga, terutamanya dalam masa dasar kadar faedah hampir sifar. Christopher York, penganalisis 4 bintang dengan JMP Securities, percaya bahawa keputusan suku kedua baru-baru ini mewajarkan Prestasi Berprestasi ( iaitu Beli) pada TPVG, dan sasaran harga $13 beliau menunjukkan peningkatan sebanyak 16%. (Untuk melihat rekod prestasi York, klik di sini) Menyokong pandangannya, York menulis, “TPVG kekal sebagai idea BDC kegemaran kami bagi mereka yang berdagang di bawah $500 juta dalam had pasaran; kami mendapati saham itu amat menarik untuk pelabur yang mencari hasil dan nilai […] Kami terus percaya kadar larian dividen teras TriplePoint sebanyak $0.36 adalah mampan sepanjang 2021 dan ambil perhatian bahawa jumlah keperluan pulangan dalam yuran insentif harus memberikan sokongan tambahan kepada dividen perlindungan daripada sebarang kerugian kredit masa hadapan.” Secara keseluruhannya, penganalisis Wall Street tidak lain adalah yakin terhadap TPVG sejak tiga bulan lalu. Daripada 5 penganalisis yang meliputi saham, kesemua 5 adalah yakin. Sementara itu, sasaran harga purata mereka sebanyak $13.30 mencadangkan peningkatan sebanyak 19% daripada paras semasa. (Lihat analisis saham TriplePoint di TipRanks)Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dividen pada penilaian yang menarik, lawati Saham Terbaik TipRanks untuk Dibeli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks. Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah semata-mata penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja.
,